Por: Alejandro Gómez Tamez / @alejandrogomezt*
La semana que recién concluye fue de algunas sorpresas en materia económica. En los Estados Unidos se informó que en el primer trimestre de 2022, su Producto Interno Bruto (PIB) disminuyó -1.4% a tasa anual, lo que contrasta ampliamente con el crecimiento de 6.9% anual en el cuarto trimestre de 2021. La caída se debió a un déficit comercial cada vez mayor, a una tasa de inversión en inventarios por parte de las empresas más lento y la disminución del gasto de estímulo del gobierno.
No obstante la caída del PIB, el gasto de los consumidores aumentó a una tasa anual del 2.7% en el primer trimestre, una ligera aceleración comparado con el desempeño de finales del año pasado. Un informe del Departamento de Comercio sobre el consumo y la inflación en marzo muestra que el gasto también se aceleró el mes pasado, ya que el aumento de los salarios impulsó a los estadounidenses a salir a cenar y viajar más. Sin embargo, los mayores costos salariales y prestaciones laborales se encuentran entre los factores que, según las empresas, las están llevando a aumentar los precios de los bienes y servicios.
Ahora, en el caso de México, tenemos que contrario a lo que sucedió en el vecino del norte, el INEGI informó que con cifras preliminares, en el primer trimestre de 2022, el Producto Interno Bruto de México creció 0.9% respecto al trimestre inmediato anterior. Esta tasa es resultado de que las actividades primarias se contrajeron -1.9%, mientras que las secundarias y terciarias avanzaron 1.1% en ambos casos. En cuanto al comparativo del primer trimestre de 2022 respecto del mismo trimestre de 2021, tenemos que el PIB creció 1.6%, producto de que las actividades primarias aumentaron 2.1%, las secundarias 2.8%, mientras que las terciarias apenas 0.6%. Cabe señalar que parte de este crecimiento a tasa anual de 1.6% se debe a un “efecto rebote” ya que todavía hace un año, en el primer trimestre de 2021 el PIB había disminuido -3.8%.
No obstante lo anterior, queda claro que el sector más dinámico de la economía es la industria, y en particular, las manufacturas, mismas que se han visto beneficiadas por el crecimiento de las exportaciones a Estados Unidos, las cuales han crecido por la fortaleza del gasto del consumidor estadounidense, como lo señalé líneas arriba. ¿Qué pasará con el PIB de México este año y el que viene? Pues las expectativas de crecimiento se siguen ajustando a la baja, siendo el caso más reciente el de la CEPAL, organismo que bajó su pronóstico a 1.7% para el 2022. El riesgo de estanflación para México es muy alto y ante la ausencia de políticas públicas que incentiven el crecimiento, pues básicamente dependemos de lo que suceda con la economía de Estados Unidos para ver qué tanto podremos crecer en lo que resta del año.
En este contexto, en esta entrega quiero presentar brevemente el desempeño de los estados del país durante 2021, derivado de que el INEGI acaba de publicar los datos del Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) del cuarto trimestre de 2021. Es así que a continuación se presentan los datos agregados de 2019 a 2021, y se presentan las tasas de crecimiento de 2020 a 2021 y de 2019 a 2021, para la economía total, actividades primarias, actividades secundarias, manufacturas y actividades terciarias.
Total de la actividad económica
Como referencia, debemos comenzar mencionando que el PIB de México creció 4.8% en 2021, por lo que la actividad económica agregada en ese año se encontraba en un nivel 3.8% por debajo del nivel de 2019. Ahora, en cuanto al desempeño del ITAEE Total, en la siguiente tabla se presenta la evolución de los estados ordenados de mejor a peor, en función de la tasa de crecimiento del periodo de 2019 a 2021. Vemos que hay 19 estados con un desempeño mejor que el de la media nacional, pero solamente hay ocho entidades que en 2021 ya tuvieron un nivel de actividad superior al de 2019; es decir, que ya se habían recuperado de los estragos económicos de la pandemia de Covid-19. Las entidades de mejor desempeño son (en paréntesis se indica el porcentaje de crecimiento): Tabasco (13.6%), Baja California (5.1%), Chiapas (2.7%), Nayarit (0.9%), y Oaxaca (0.6%). De este grupo, desde luego destaca que tres son del Sur-Sureste del país.
Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) Total, Índice de Volumen Físico, Base 2013 = 100
|
|
Entidad |
2019 |
2020 |
2021 |
Crecimiento porcentual |
|
|
2020 -2021 |
2019 -2021 |
|||||
|
1 |
Tabasco |
81.1 |
83.9 |
92.1 |
9.8% |
13.6% |
|
2 |
Baja California |
123.6 |
119.0 |
129.9 |
9.1% |
5.1% |
|
3 |
Chiapas |
93.2 |
89.6 |
95.7 |
6.8% |
2.7% |
|
4 |
Nayarit |
116.8 |
103.5 |
117.9 |
13.8% |
0.9% |
|
5 |
Oaxaca |
103.0 |
97.0 |
103.6 |
6.8% |
0.6% |
|
6 |
México |
115.8 |
109.0 |
116.3 |
6.7% |
0.5% |
|
7 |
Chihuahua |
120.3 |
113.2 |
120.5 |
6.4% |
0.2% |
|
8 |
Zacatecas |
103.4 |
99.1 |
103.5 |
4.4% |
0.1% |
|
9 |
Yucatán |
122.1 |
112.7 |
121.8 |
8.1% |
-0.2% |
|
10 |
Sonora |
113.8 |
107.7 |
112.8 |
4.8% |
-0.8% |
|
11 |
Durango |
107.9 |
100.6 |
106.3 |
5.6% |
-1.5% |
|
12 |
Guerrero |
110.0 |
99.2 |
108.0 |
8.9% |
-1.8% |
|
13 |
Nuevo León |
122.1 |
111.9 |
119.2 |
6.5% |
-2.4% |
|
14 |
Guanajuato |
118.0 |
109.8 |
115.2 |
4.9% |
-2.4% |
|
15 |
Jalisco |
119.5 |
110.5 |
116.2 |
5.2% |
-2.7% |
|
16 |
Querétaro |
126.1 |
114.7 |
122.6 |
6.9% |
-2.8% |
|
17 |
Colima |
119.3 |
110.6 |
115.7 |
4.6% |
-3.1% |
|
18 |
Sinaloa |
119.2 |
110.8 |
115.3 |
4.1% |
-3.2% |
|
19 |
San Luis Potosí |
119.7 |
110.6 |
115.8 |
4.7% |
-3.3% |
|
|
PIB |
|
|
|
4.8% |
-3.8% |
|
20 |
Michoacán |
118.1 |
110.0 |
113.6 |
3.2% |
-3.8% |
|
21 |
Veracruz |
102.6 |
94.3 |
98.6 |
4.5% |
-3.9% |
|
22 |
Aguascalientes |
128.7 |
118.1 |
121.9 |
3.2% |
-5.3% |
|
23 |
Tamaulipas |
109.3 |
100.1 |
103.4 |
3.3% |
-5.5% |
|
24 |
Hidalgo |
118.0 |
105.1 |
110.5 |
5.1% |
-6.4% |
|
25 |
Coahuila |
112.2 |
99.5 |
104.8 |
5.3% |
-6.6% |
|
26 |
Morelos |
110.4 |
98.3 |
102.1 |
3.8% |
-7.6% |
|
27 |
Tlaxcala |
118.1 |
103.8 |
109.2 |
5.1% |
-7.6% |
|
28 |
Puebla |
114.7 |
102.2 |
105.3 |
3.1% |
-8.2% |
|
29 |
Ciudad de México |
117.2 |
106.6 |
107.1 |
0.5% |
-8.6% |
|
30 |
Campeche |
71.7 |
67.0 |
64.6 |
-3.6% |
-10.0% |
|
31 |
Quintana Roo |
129.0 |
97.9 |
111.1 |
13.5% |
-13.9% |
|
32 |
Baja California Sur |
138.2 |
105.7 |
116.9 |
10.6% |
-15.4% |
Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI
En cuanto a los estados de peor desempeño económico en el periodo de 2019 a 2021, tenemos a los siguientes (en paréntesis se indica su tasa de caída): Puebla (-8.2%), Ciudad de México (-8.6%), Campeche (-10.0%), Quintana Roo (-13.9%) y Baja California Sur (-15.4%). De este grupo, llama la atención el caso de Campeche, ya que fue el único que presentó caída de su ITAEE en el comparativo de 2020 a 2021.
Actividades Primarias
Respecto a las actividades primarias (agricultura, ganadería, pesca, caza), tenemos que el PIB de México creció 2.9% en 2021, por lo que se encuentra 3.2% por encima de su nivel de 2019. De esta manera, en el comparativo de 2019 a 2021, hay 16 entidades que presentan un desempeño mejor que el de la media nacional y hay 24 estados que en 2021 ya tenían un nivel de producción de actividades primarias superior al observado en 2019. Los cinco estados de mejor desempeño en el periodo de 2019 a 2021 son los siguientes (en paréntesis se indica la tasa de crecimiento): Quintana Roo (33.8%), San Luis Potosí (23.1%), Zacatecas (16.3%), Baja California Sur (15.3%) y Campeche (11.6%).
Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) Actividades Primarias, Índice de Volumen Físico, Base 2013 = 100
|
|
Entidad |
2019 |
2020 |
2021 |
Crecimiento porcentual |
|
|
2020 -2021 |
2019 -2021 |
|||||
|
1 |
Quintana Roo |
106.0 |
104.1 |
141.8 |
36.3% |
33.8% |
|
2 |
San Luis Potosí |
124.9 |
131.7 |
153.8 |
16.7% |
23.1% |
|
3 |
Zacatecas |
103.3 |
121.4 |
120.1 |
-1.1% |
16.3% |
|
4 |
Baja California Sur |
142.3 |
147.3 |
164.0 |
11.3% |
15.3% |
|
5 |
Campeche |
142.7 |
142.8 |
159.2 |
11.5% |
11.6% |
|
6 |
Yucatán |
114.9 |
115.3 |
126.6 |
9.9% |
10.2% |
|
7 |
Durango |
102.4 |
100.3 |
112.1 |
11.8% |
9.5% |
|
8 |
Oaxaca |
105.2 |
111.8 |
115.0 |
2.9% |
9.3% |
|
9 |
Veracruz |
105.2 |
109.1 |
114.4 |
4.9% |
8.8% |
|
10 |
Guanajuato |
113.3 |
112.8 |
122.9 |
8.9% |
8.4% |
|
11 |
Guerrero |
115.7 |
124.9 |
122.7 |
-1.8% |
6.0% |
|
12 |
Chiapas |
94.0 |
96.5 |
98.8 |
2.3% |
5.1% |
|
13 |
Tabasco |
113.8 |
115.8 |
119.5 |
3.3% |
5.1% |
|
14 |
Aguascalientes |
124.8 |
127.8 |
130.4 |
2.1% |
4.5% |
|
15 |
Querétaro |
125.2 |
132.6 |
130.1 |
-1.9% |
3.9% |
|
16 |
Morelos |
108.9 |
112.0 |
112.6 |
0.6% |
3.4% |
|
|
PIB |
|
|
|
2.9% |
3.2% |
|
17 |
Coahuila |
106.0 |
107.8 |
109.2 |
1.3% |
3.1% |
|
18 |
Puebla |
110.1 |
112.0 |
113.5 |
1.3% |
3.0% |
|
19 |
Jalisco |
123.6 |
126.5 |
127.1 |
0.5% |
2.8% |
|
20 |
México |
99.9 |
102.3 |
102.5 |
0.2% |
2.6% |
|
21 |
Colima |
115.0 |
119.6 |
117.6 |
-1.7% |
2.2% |
|
22 |
Michoacán |
140.7 |
135.1 |
143.2 |
6.0% |
1.8% |
|
23 |
Nayarit |
110.4 |
113.9 |
112.2 |
-1.5% |
1.6% |
|
24 |
Sonora |
136.0 |
136.9 |
136.7 |
-0.1% |
0.5% |
|
25 |
Hidalgo |
92.4 |
92.1 |
92.3 |
0.2% |
-0.1% |
|
26 |
Chihuahua |
116.4 |
109.7 |
113.2 |
3.2% |
-2.7% |
|
27 |
Tlaxcala |
105.9 |
94.6 |
102.4 |
8.2% |
-3.3% |
|
28 |
Baja California |
109.0 |
101.1 |
104.2 |
3.1% |
-4.4% |
|
29 |
Nuevo León |
92.4 |
93.3 |
87.9 |
-5.7% |
-4.8% |
|
30 |
Ciudad de México |
104.2 |
99.5 |
97.8 |
-1.7% |
-6.1% |
|
31 |
Sinaloa |
129.4 |
122.0 |
120.9 |
-1.0% |
-6.6% |
|
32 |
Tamaulipas |
103.8 |
95.0 |
89.5 |
-5.8% |
-13.7% |
Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI
En cuanto a los estados de peor desempeño en las actividades primarias en el periodo de 2019 a 2021, destacan los siguientes (en paréntesis se indica la tasa de disminución): Baja California (-4.4%), Nuevo León (-4.8%), Ciudad de México (-6.1%), Sinaloa (-6.6%) y Tamaulipas (-13.7%).
Actividades Secundarias
Respecto a las actividades secundarias (minería; construcción; electricidad, gas y agua; y manufacturas), tenemos que el PIB de México creció 6.6% en 2021, por lo que se encuentra 3.9% por debajo de su nivel de 2019. Cabe destacare que gran parte del rezago en las actividades secundarias se debe a que la industria de la construcción ha sido severamente afectada durante este sexenio del gobierno federal.
De esta manera, el ITAEE nos muestra que en el comparativo de 2019 a 2021, hay 16 entidades que presentan un desempeño mejor que el del PIB nacional, pero sólo hay 6 estados que en 2021 ya tenían un nivel de producción de actividades secundarias o actividad industrial superior al observado en 2019. Los cinco estados de mejor desempeño en el periodo de 2019 a 2021 son los siguientes (en paréntesis se indica la tasa de crecimiento): Tabasco (24.2%), Chiapas (13.3%), Oaxaca (10.0%), Baja California (8.5%) y Nayarit (5.4%). Destaca que tres de los cinco estados de mejor desempeño industrial están ubicados en el Sur-Sureste del país.
Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) Actividades Secundarias, Índice de Volumen Físico, Base 2013 = 100
|
|
Entidad |
2019 |
2020 |
2021 |
Crecimiento porcentual |
|
|
2020 -2021 |
2019 -2021 |
|||||
|
1 |
Tabasco |
69.8 |
76.9 |
86.7 |
12.7% |
24.2% |
|
2 |
Chiapas |
61.3 |
60.1 |
69.4 |
15.6% |
13.3% |
|
3 |
Oaxaca |
80.7 |
76.8 |
88.8 |
15.7% |
10.0% |
|
4 |
Baja California |
129.8 |
125.4 |
140.8 |
12.3% |
8.5% |
|
5 |
Nayarit |
104.9 |
90.6 |
110.6 |
22.1% |
5.4% |
|
6 |
Chihuahua |
122.0 |
112.8 |
122.1 |
8.3% |
0.1% |
|
7 |
Zacatecas |
87.4 |
80.4 |
87.3 |
8.6% |
-0.1% |
|
8 |
México |
101.3 |
91.3 |
100.9 |
10.5% |
-0.4% |
|
9 |
Yucatán |
128.9 |
114.9 |
127.7 |
11.2% |
-0.9% |
|
10 |
Sonora |
111.5 |
104.5 |
110.2 |
5.5% |
-1.2% |
|
11 |
Guerrero |
104.7 |
93.6 |
102.8 |
9.8% |
-1.9% |
|
12 |
Nuevo León |
118.1 |
104.8 |
115.6 |
10.3% |
-2.1% |
|
13 |
Guanajuato |
118.4 |
108.6 |
115.3 |
6.2% |
-2.6% |
|
14 |
Durango |
104.8 |
94.1 |
101.8 |
8.2% |
-2.8% |
|
15 |
Sinaloa |
112.0 |
102.5 |
108.6 |
6.0% |
-3.0% |
|
16 |
Querétaro |
135.2 |
118.4 |
131.1 |
10.8% |
-3.0% |
|
|
PIB |
|
|
|
6.6% |
-3.9% |
|
17 |
Michoacán |
97.0 |
92.4 |
91.1 |
-1.4% |
-6.1% |
|
18 |
Jalisco |
117.2 |
105.6 |
109.5 |
3.7% |
-6.5% |
|
19 |
San Luis Potosí |
123.2 |
111.5 |
113.8 |
2.1% |
-7.6% |
|
20 |
Veracruz |
87.8 |
77.6 |
81.0 |
4.4% |
-7.7% |
|
21 |
Coahuila |
108.1 |
91.3 |
99.4 |
8.8% |
-8.1% |
|
22 |
Ciudad de México |
101.4 |
86.7 |
93.1 |
7.3% |
-8.2% |
|
23 |
Hidalgo |
113.1 |
93.6 |
102.5 |
9.5% |
-9.4% |
|
24 |
Aguascalientes |
132.0 |
116.2 |
117.5 |
1.1% |
-11.0% |
|
25 |
Campeche |
67.9 |
63.4 |
60.1 |
-5.2% |
-11.5% |
|
26 |
Tamaulipas |
102.3 |
88.0 |
90.0 |
2.3% |
-12.0% |
|
27 |
Puebla |
120.1 |
99.2 |
103.5 |
4.3% |
-13.9% |
|
28 |
Morelos |
110.6 |
87.7 |
93.6 |
6.7% |
-15.4% |
|
29 |
Tlaxcala |
139.8 |
110.1 |
114.5 |
3.9% |
-18.1% |
|
30 |
Quintana Roo |
130.2 |
98.5 |
103.4 |
5.0% |
-20.5% |
|
31 |
Colima |
113.1 |
95.4 |
89.2 |
-6.6% |
-21.2% |
|
32 |
Baja California Sur |
150.4 |
98.2 |
99.4 |
1.2% |
-33.9% |
Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI
En cuanto a los estados de peor desempeño en las actividades secundarias en el periodo de 2019 a 2021, destacan los siguientes (en paréntesis se indica la tasa de disminución): Morelos (-15.4%), Tlaxcala (-18.1%), Quintana Roo (-20.5%), Colima (-21.2%), y Baja California Sur (-33.9%).
Actividades Manufactureras
En relación a las actividades manufactureras, tenemos que el PIB manufacturero de México creció 8.6% en 2021, por lo que se encuentra 1.8% por debajo de su nivel de 2019. De esta manera, el ITAEE nos muestra que en el comparativo de 2019 a 2021, hay 13 entidades que presentan un desempeño mejor que el del PIB nacional, pero sólo hay 10 estados que en 2021 ya tenían un nivel de producción de actividades manufactureras superior al observado en 2019. Los cinco estados de mejor desempeño en el periodo de 2019 a 2021 son los siguientes (en paréntesis se indica la tasa de crecimiento): Baja California (12.7%), Chihuahua (7.6%), Michoacán (4.5%), Sinaloa (4.3%) y Yucatán (4.0%).
Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) Manufacturas, Índice de Volumen Físico, Base 2013 = 100
|
|
Entidad |
2019 |
2020 |
2021 |
Crecimiento porcentual |
|
|
2020 -2021 |
2019 -2021 |
|||||
|
1 |
Baja California |
145.8 |
142.8 |
164.3 |
15.0% |
12.7% |
|
2 |
Chihuahua |
123.6 |
116.9 |
132.9 |
13.7% |
7.6% |
|
3 |
Michoacán |
97.4 |
101.2 |
101.7 |
0.5% |
4.5% |
|
4 |
Sinaloa |
125.9 |
126.5 |
131.3 |
3.8% |
4.3% |
|
5 |
Yucatán |
148.5 |
143.2 |
154.5 |
7.9% |
4.0% |
|
6 |
Tamaulipas |
107.0 |
100.3 |
109.9 |
9.5% |
2.7% |
|
7 |
Nuevo León |
122.4 |
109.8 |
124.5 |
13.3% |
1.6% |
|
8 |
Durango |
106.0 |
98.7 |
107.7 |
9.2% |
1.6% |
|
9 |
Oaxaca |
84.8 |
76.5 |
86.0 |
12.4% |
1.5% |
|
10 |
Guanajuato |
125.6 |
118.9 |
127.0 |
6.8% |
1.1% |
|
11 |
Sonora |
100.3 |
90.5 |
99.6 |
10.0% |
-0.7% |
|
12 |
Tabasco |
74.9 |
80.4 |
74.0 |
-7.9% |
-1.2% |
|
13 |
Querétaro |
141.1 |
123.3 |
139.2 |
12.8% |
-1.4% |
|
|
PIB |
|
|
|
8.6% |
-1.8% |
|
14 |
Nayarit |
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Director General GAEAP*
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