Buen desempeño económico, pero hay estados a los que les va mal

Por: Alejandro Gómez Tamez / @alejandrogomezt *

Contrario a lo que muchos pronosticaban para este año, la economía mexicana está demostrando una mayor solidez y dinamismo. A finales de 2022, la mayoría de los analistas pronosticaban que en el mejor de los casos el Producto Interno Bruto (PIB) de 2023 crecería 1.0%, y conforme avanza el año afortunadamente los pronósticos se han revisado hacía arriba.

Muestra de lo anterior es que en la última Encuesta Citibanamex de Expectativas, aumentó el pronóstico del crecimiento del PIB para 2023 y el promedio de los encuestados lo estima en 1.6% (1.4% hace quince días), con un rango de proyecciones que va desde 0.8% hasta 2.3%.

Para confirmar la buena marcha de la economía, tenemos que el pasado viernes 28 de abril el INEGI publicó su estimación oportuna del crecimiento del PIB de México en el primer trimestre de 2023. Los datos sorprendieron al alza, ya que, en su crecimiento anual con cifras desestacionalizadas, el PIB total aumentó 3.8%, apoyado en incrementos de 3.1% en las actividades primarias (agricultura, pesca); de 2.6% en las secundarias (minería; electricidad, gas y agua; construcción; y manufacturas); y 4.3% en las terciarias (comercio y servicios).  Ahora bien, si analizamos el crecimiento trimestral respecto al cuarto trimestre de 2022, vemos que el PIB creció 1.1%, apoyado de incrementos de 0.7% en las actividades secundarias y de 1.5% en las terciarias.

Cabe señalar que la tasa anual de crecimiento de México es mucho mayor a la registrada por el PIB de los Estados Unidos, la cual aumentó 1.1% con cifras ajustadas por estacionalidad, nivel sustancialmente inferior al 2.6% observado en el cuarto trimestre de 2022, lo cual confirma el proceso de desaceleración de la mayor economía del mundo. 

Estimación oportuna del Producto Interno Bruto Trimestral

Cifras desestacionalizadas

Primer Trimestre de 2023

Notas: Cifras oportunas. La estimación oportuna no reemplaza la estimación tradicional.

La serie desestacionalizada del agregado se calcula de manera independiente a la de sus componentes.

Fuente: INEGI

Con el desempeño del primer trimestre de este año, ahora si ya podemos decir que por fin hemos recuperado el nivel de PIB que teníamos en 2019 previo a la pandemia. Y es que de acuerdo a las cifras de INEGI, en 2022 el PIB total creció 3.1%, pero todavía se ubicaba 0.7% por debajo del nivel de 2019. Si analizamos el PIB por actividad económica, vemos que el de mejor desempeño fue el de las actividades primarias porque creció 2.8% en 2022, y con ese aumento ya se encontraba 6.1% por encima de su nivel de 2019. En cuanto al PIB de la industria o de las actividades secundarias, tenemos que en 2022 creció 3.3%, pero aún se encontraba 1.3% por debajo del nivel de 2019, principalmente porque la industria de la construcción no se ha podido recuperar. Finalmente, con relación al PIB del comercio y los servicios (actividades terciarias), vemos que éste creció 2.8% en 2022, pero aún estaba 0.8% por debajo de su nivel de 2019.

Producto Interno Bruto total y de las actividades primarias, secundarias y terciarias en México

(millones de pesos de 2013)

	Producto Interno Bruto, a precios de mercado	Total actividades primarias	Total actividades secundarias	Total actividades terciarias
2019	18,483,180	592,490	5,304,864	11,768,705
2020	17,006,760	596,730	4,806,446	10,893,352
2021	17,809,575	611,867	5,068,105	11,360,722
2022	18,354,972	628,889	5,233,341	11,675,393
Crecimiento % 2021 – 2022	3.1%	2.8%	3.3%	2.8%
Crecimiento %2019 – 2022	-0.7%	6.1%	-1.3%	-0.8%

Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI

El hablar de un crecimiento de 3.1% en el PIB total de 2022, como todos los promedios, puede ocultar desempeños muy positivos o negativos de los diferentes estados o regiones del país. Es por ello que aprovechando que el INEGI acaba de publicar los datos del cuarto trimestre de 2022,  a continuación presento la evolución del Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) del 2022. Cabe señalar que el ITAEE es un índice que mide la actividad de cada entidad, y es lo más cercano a un PIB estatal, por lo que sus tasas de variación dan cuenta del desempeño de cada entidad federativa.

Respecto del ITAEE total de cada estado, tenemos que, de las 32 entidades federativas, en 2022 fueron 17 las que observan tasas de crecimiento por encima de la tasa de crecimiento del PIB total (3.06%). De igual forma, de la totalidad de estados, fueron un total de 27 los que observaron crecimiento en 2022, y sorprendentemente hubo 5 que registraron contracción en su nivel de actividad económica. Las seis entidades de mejor desempeño en el total de su economía fueron (en paréntesis se indica el porcentaje de crecimiento): Quintana Roo (10.8%), Tabasco (10.6%), Hidalgo (8.7%), Baja California Sur (7.7%), Jalisco (6.9%) y Oaxaca (6.7%). Por su parte, las cinco entidades que registraron una caída en el nivel de su actividad económica en 2022 fueron: Veracruz (-0.03%), Yucatán (-0.4%), Durango (-0.5%), Aguascalientes (-2.0%) y Campeche (-5.5%).

Indicador trimestral de la actividad económica estatal (ITAEE)

Índice de volumen físico 2013 = 100

Total de la actividad económica estatal

		2021	2022	Crecimiento %	IV/21	IV/22	Crecimiento %
1	Quintana Roo	114.4	126.7	10.80%	132.0	145.2	10.01%
2	Tabasco	90.7	100.4	10.61%	94.6	101.5	7.36%
3	Hidalgo	108.9	118.4	8.73%	113.6	124.4	9.54%
4	Baja California Sur	122.7	132.2	7.74%	134.3	139.4	3.80%
5	Jalisco	116.5	124.6	6.91%	120.8	126.5	4.71%
6	Oaxaca	101.7	108.5	6.71%	105.4	119.2	13.13%
7	Morelos	102.3	108.7	6.28%	110.3	107.9	-2.14%
8	Chiapas	95.5	100.4	5.22%	95.9	100.9	5.18%
9	Chihuahua	118.9	124.5	4.74%	123.4	128.6	4.17%
10	Sinaloa	114.7	119.6	4.35%	124.5	130.8	5.00%
11	Puebla	104.5	108.8	4.14%	104.2	110.3	5.91%
12	Sonora	112.1	116.3	3.76%	111.8	114.0	1.98%
13	Guerrero	103.9	107.8	3.71%	108.1	109.6	1.40%
14	Querétaro	121.4	125.9	3.67%	123.5	127.8	3.48%
15	Nayarit	112.1	115.8	3.27%	120.7	120.5	-0.18%
16	San Luis Potosí	115.3	119.0	3.21%	116.1	119.5	2.98%
17	Guanajuato	114.8	118.5	3.21%	116.9	122.9	5.11%
	Nacional			3.06%			3.70%
18	Michoacán	113.2	116.5	2.90%	118.7	122.8	3.50%
19	Tamaulipas	101.8	104.7	2.86%	101.8	102.9	1.04%
20	Baja California	128.7	132.3	2.76%	133.5	136.2	2.00%
21	Nuevo León	119.6	122.1	2.10%	119.6	123.5	3.25%
22	México	115.4	117.8	2.08%	124.2	127.8	2.89%
23	Colima	110.9	112.6	1.57%	116.3	115.9	-0.35%
24	Tlaxcala	108.2	109.8	1.45%	112.7	114.0	1.13%
25	Ciudad de México	110.2	111.4	1.12%	108.7	114.4	5.24%
26	Coahuila	105.4	106.0	0.56%	106.7	110.1	3.21%
27	Zacatecas	102.7	103.2	0.51%	109.3	107.8	-1.43%
28	Veracruz	98.2	98.1	-0.03%	101.2	99.7	-1.52%
29	Yucatán	120.4	119.9	-0.40%	121.1	120.7	-0.31%
30	Durango	106.0	105.4	-0.53%	107.4	106.6	-0.74%
31	Aguascalientes	119.6	117.3	-1.97%	118.1	116.3	-1.54%
32	Campeche	64.1	60.6	-5.50%	61.8	59.8	-3.32%

Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI

Un ejercicio interesante resulta de ver cuales son los estados que han tenido un mejor desempeño en un periodo más extenso, como el de 2013 a 2022. En este ejercicio vemos que las entidades más dinámicas son (en paréntesis se indica su crecimiento porcentual del periodo): Baja California (32.3%), Baja California Sur (32.2%), Quintana Roo (26.7%), Querétaro (25.9%), Jalisco (24.6%) y Chihuahua (124.5).  Mención aparte merecen las economías de Veracruz y Campeche, las cuales en 2022 tenían un tamaño más pequeño del que tenían en 2013. En el caso de Veracruz la contracción es de -1.9% y en el de Campeche es de -39.4%.

Ahora bien, si analizamos el desempeño económico de las actividades industriales en 2022 por entidad federativa, vemos que hay 24 estados que crecieron y 8 que registraron contracción. En el grupo de mejor desempeño tenemos que las seis economías estatales más dinámicas fueron: Hidalgo (19.7%), Chiapas (17.7%), Oaxaca (15.8%), Tabasco (14.7%), Morelos (14.5%) y Quintana Roo (9.1%).   Por su parte, las cinco economías de menor desempeño en industria en 2022 fueron: Durango (-3.7%), Veracruz (-5.4%), Campeche (-6.9%), Aguascalientes (-8.1%) y Colima (-10.4%).

Indicador trimestral de la actividad económica estatal (ITAEE)

Índice de volumen físico 2013 = 100

Actividades secundarias

		2021	2022	Crecimiento %	IV/21	IV/22	Crecimiento %
1	Hidalgo	98.1	117.5	19.7%	100.1	121.9	21.8%
2	Chiapas	67.4	79.3	17.7%	64.2	76.1	18.6%
3	Oaxaca	86.9	100.6	15.8%	86.6	126.6	46.2%
4	Tabasco	84.6	97.0	14.7%	88.5	98.1	10.9%
5	Morelos	94.5	108.2	14.5%	106.8	94.4	-11.6%
6	Quintana Roo	102.9	112.3	9.1%	94.0	128.1	36.4%
7	Baja California Sur	105.0	114.5	9.0%	99.5	116.6	17.1%
8	Jalisco	111.5	120.1	7.8%	114.3	120.5	5.4%
9	Sonora	109.4	116.5	6.5%	111.3	112.3	0.9%
10	San Luis Potosí	112.1	118.7	5.9%	108.9	119.3	9.6%
11	Puebla	102.1	107.3	5.1%	96.3	108.1	12.3%
12	Chihuahua	120.9	126.4	4.5%	117.2	122.8	4.8%
13	Guanajuato	115.4	120.0	4.0%	114.1	122.2	7.1%
14	Nuevo León	116.2	120.6	3.9%	114.9	118.2	2.9%
15	Michoacán	89.2	92.6	3.8%	88.8	91.7	3.2%
16	Querétaro	128.6	132.9	3.4%	129.1	130.9	1.4%
	Nacional			3.3%			3.2%
17	Ciudad de México	95.2	98.3	3.3%	99.1	105.6	6.5%
18	Guerrero	93.8	95.6	1.9%	87.2	85.8	-1.6%
19	Tamaulipas	88.0	89.5	1.7%	85.6	83.9	-2.1%
20	Baja California	137.4	139.3	1.3%	144.1	143.4	-0.4%
21	Sinaloa	105.3	106.0	0.7%	102.7	100.2	-2.4%
22	Coahuila	102.2	102.7	0.5%	102.5	107.0	4.4%
23	México	100.1	100.2	0.1%	104.8	104.3	-0.4%
24	Nayarit	106.7	106.7	0.0%	100.2	92.8	-7.4%
25	Tlaxcala	114.0	113.6	-0.3%	117.4	115.9	-1.2%
26	Yucatán	127.3	126.1	-0.9%	125.8	123.6	-1.8%
27	Zacatecas	86.5	83.9	-3.0%	92.4	83.9	-9.2%
28	Durango	101.6	97.8	-3.7%	100.2	94.2	-6.0%
29	Veracruz	80.1	75.7	-5.4%	80.1	73.7	-8.0%
30	Campeche	59.5	55.4	-6.9%	56.9	54.3	-4.6%
31	Aguascalientes	115.5	106.2	-8.1%	109.5	101.8	-7.0%
32	Colima	84.2	75.5	-10.4%	87.1	75.5	-13.3%

Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI

De igual forma, si analizamos el desempeño de la industria en las diferentes entidades federativas en el periodo de 2013 a 2022, vemos que las seis de mejor desempeño fueron (en paréntesis se indica su crecimiento porcentual): Baja California (39.3%), Querétaro (32.9%), Chihuahua (26.4%), Yucatán (26.1%), Nuevo León (20.6%) y Jalisco (20.1%).  Sorprende que hay 11 entidades federativas que en 2022 tienen una industria más pequeña de lo que tenían en 2013, y las seis que presentan las mayores contracciones son: Tamaulipas (-10.5%), Zacatecas (-16.1%), Chiapas (-20.7%), Veracruz (-24.3%), Colima (-24.5%) y Campeche (-44.6%).

Finalmente, al analizar el desempeño económico de los estados en 2022 en cuanto a comercio y servicios (actividades terciarias), vemos que todos, menos Yucatán crecieron. Los seis estados de mejor desempeño en el 2022 fueron: Quintana Roo (11.1%), Baja California Sur (7.7%), Jalisco (6.7%), Sinaloa (5.8%), Chihuahua (4.8%) y Nayarit (4.6%). Como ya lo mencioné, el único estado que contrajo su actividad de comercio y servicios en 2022 fue Yucatán con una caída de -0.5%.

Indicador trimestral de la actividad económica estatal (ITAEE)

Índice de volumen físico 2013 = 100

Actividades terciarias

		2021	2022	Crecimiento %	IV/21	IV/22	Crecimiento %
1	Quintana Roo	115.7	128.6	11.1%	136.9	147.4	7.6%
2	Baja California Sur	127.4	137.2	7.7%	143.1	143.7	0.5%
3	Jalisco	117.9	125.8	6.7%	120.8	126.0	4.3%
4	Sinaloa	116.8	123.6	5.8%	121.8	129.2	6.1%
5	Chihuahua	117.8	123.5	4.8%	121.0	125.3	3.5%
6	Nayarit	113.9	119.1	4.6%	126.2	127.2	0.8%
7	Colima	121.2	126.6	4.5%	127.4	129.4	1.5%
8	Guerrero	105.0	109.7	4.4%	110.9	113.2	2.1%
9	Oaxaca	106.4	111.0	4.3%	109.1	113.3	3.9%
10	Hidalgo	115.7	120.4	4.1%	120.3	125.4	4.3%
11	Querétaro	116.8	121.4	4.0%	119.2	125.0	4.9%
12	Puebla	105.2	109.2	3.9%	106.9	110.2	3.0%
13	Baja California	124.6	129.0	3.6%	127.2	130.6	2.6%
14	Tabasco	103.7	107.2	3.4%	108.3	109.5	1.1%
15	Morelos	105.3	108.6	3.2%	109.8	112.0	2.0%
16	Guanajuato	114.0	117.5	3.0%	116.6	121.5	4.1%
	Nacional			2.8%			3.5%
17	México	121.7	125.0	2.7%	131.6	136.8	4.0%
18	Veracruz	108.0	110.8	2.6%	113.0	114.4	1.3%
19	Michoacán	114.7	117.6	2.6%	117.2	118.4	1.0%
20	Tamaulipas	111.8	114.6	2.6%	114.8	116.6	1.6%
21	Chiapas	106.9	109.6	2.5%	108.4	110.7	2.2%
22	Zacatecas	110.5	113.2	2.4%	110.8	115.1	3.9%
23	Tlaxcala	105.7	108.1	2.3%	109.7	112.0	2.1%
24	Aguascalientes	121.7	124.1	1.9%	121.7	124.4	2.2%
25	Campeche	98.0	99.8	1.9%	96.4	99.2	2.9%
26	Sonora	111.8	113.6	1.7%	112.6	113.4	0.7%
27	San Luis Potosí	115.2	117.0	1.5%	118.5	117.3	-1.0%
28	Nuevo León	121.8	123.1	1.1%	122.2	126.4	3.4%
29	Ciudad de México	112.0	113.0	0.9%	109.9	115.5	5.1%
30	Coahuila	108.9	109.3	0.4%	110.2	112.3	1.8%
31	Durango	107.5	107.8	0.3%	106.9	107.9	0.9%
32	Yucatán	117.6	117.1	-0.5%	118.5	118.7	0.2%

Fuente: Elaborado por GAEAP con datos de INEGI

De igual forma, al analizar el desempeño del comercio y servicios en las diferentes entidades federativas en el periodo de 2013 a 2022, vemos que las seis de mejor desempeño fueron (en paréntesis se indica su crecimiento porcentual): Baja California Sur (37.2%), Baja California (29.0%), Quintana Roo (28.6%), Colima (26.6%), Jalisco (25.8%) y Estado de México (25.0%). Vemos que sólo hay un estado con una economía más pequeña, en el comparativo de 2013 a 2022, en las actividades terciarias y es Campeche con una contracción de -0.2 por ciento.

Con este análisis queda claro que, aunque las cifras agregadas del desempeño económico de nuestro país sean positivas, no todos los estados y regiones tienen el mismo desempeño y que, aunque hay años en los que la economía nacional crece, hay entidades que sufren fuertes contracciones. Y lo que es aún peor es que hay economías estatales que ahora son más pequeñas de lo que eran hace 9 años. Desde luego que mucho del desempeño de cada entidad tiene que ver las políticas públicas implementadas por cada gobierno estatal, si son o no afines al sector privado; pero también es cierto que para tener un desarrollo más equilibrado se requiere de una política industrial que tome en cuenta las vocaciones de cada región y las necesidades específicas de cada actividad.

Director General GAEAP*

alejandro@gaeap.com